Инвестиции в бесцветные бриллианты

мифы и реальность
Что значат эти слоганы?
Бриллианты навсегда. Лучшие друзья девушек. Настоящие бриллианты со временем становятся только дороже!
Это - наследие одной из лучших рекламных кампаний в ХХ веке, которая имела своей целью (и достигла ее) в разы увеличить продажи бриллиантов и увеличить их стоимость. В 1938 году британская корпорация De Beers совместно с американским рекламным агентством N.W. Ayer разработала и запустила PR-активность, в которую были вовлечены известные люди своего времени - блестящие актеры и кинозвезды, а также вся голливудская индустрия, которая была на пике расцвета и символизировалась с роскошью и блеском.
Маркетинговая стратегия была направлена на то, чтобы люди воспринимали этот камень как вечно растущую инвестицию и символ любви и редкости. В позапрошлом веке бриллиант по стоимости стоял примерно на 3-4 месте среди драгоценных камней, но рекламная кампания велась на протяжении нескольких десятилетий и именно она вывела бриллианты в топ драгоценных камней. После нее во всем мире появилась традиция дарить помолвочные кольца с бриллиантами.

Тем временем спустя 80 с лишним лет белые классические бриллианты близки как никогда к тому, чтобы потерять свой статус символа вечности. Чтобы стимулировать падающий спрос, концерн De Beers увеличил расходы на рекламу и маркетинг до 170 миллионов долларов в 2019 году.


Популярность бриллиантов - работа грамотной масштабной маркетинговой стратегии и многих миллионов долларов, вложенных в продвижение.
Так был сформирован огромный рынок сбыта
Бриллиант перестал быть редкостью
В ХХ веке алмазодобывающие технологии резко улучшились, что позволило им добывать много алмазов, в том числе и очень высокого качества. Возникло перепроизводство - предложение превысило спрос. На сегодняшний день алмазов добывается так много, что их добычу и поступление на рынок приходится сдерживать, а цены - жестко регулировать с помощью стандартов и установления монопольной системы оценки. Бриллианты заполонили ювелирные магазины и стали привычным камнем, а не атрибутом роскоши. Таким объемом добычи не может похвастаться ни один драгоценный камень. Для сравнения - рубинов, изумрудов, сапфиров такого же качества меньше в сотни тысяч раз, не говоря уж о таких редкостях, как турмалин параиба.
Цены
В отличие от других драгоценных камней, белые бриллианты можно сравнить с товаром и отслеживать его; они подвержены колебаниям, что касается объемов предложения, спроса и цены, и поэтому являются предметом спекуляций. В качестве примера можно привести падение цен на белые бриллианты всех размеров и качества за последний 2019 год.
Многие специалисты считают, что это не делает белые бриллианты привлекательным вариантом для инвестиций.
"Тут нужно понимать: цена белых бриллиантов зависит от цены на нефть и от фондового рынка. Если все рынки «падают», то цена на белые бриллианты тоже падает. А что касается розовых, голубых бриллиантов или рубинов, сапфиров и изумрудов, т. е. color gems stones, то они в кризис дорожают еще больше – примерно на 20–25% в год."
Максим Арцинович
Глава ювелирного дома Maximilian-London
«У частного лица есть очень ограниченные возможности для продажи или достижения ликвидности во время цикла, имеющего тенденцию к понижению, в котором мы сейчас находимся и который наблюдается в торговле в течение последних двух лет, - говорит он. - Никто не может предсказать, изменится ли эта тенденция и когда, поэтому как вы можете подготовиться к моменту продажи? И если уж трейдеры, которые зарабатывают на жизнь на этом нестабильном рынке колебаний, попадают в ловушку во время непредсказуемого цикла, то какой шанс имеет частное лицо»?
Alan Bronstein
Natural Color Diamond Association
Как на самом деле выглядит честный график цен на бриллианты?
У нас есть отличный незаинтересованный в продажах бриллиантов источник — статья Алексея Лагутенкова, независимого эксперта-геммолога, автора книги-бестселлера "Драгоценные камни". Научные звания: G.G. GIA , A.J.P. GIA, MBA Kingston University UK. Имея доступ ко всем агрегаторам цен, он рассчитал, на сколько изменились цены на бриллианты в Америке в период с 2013 по 2018 год. Согласно информации с сайта, инфляция в США в этот период составила 9,3%, следовательно, любые инвестиции, которые за шесть лет не дали прироста капитала более, чем 9.3% - бессмысленны.
Проанализируем степень изменения цен на «высшие» бриллианты, с характеристиками цвета D и чистотой IF (Российский ГОСТ 1/1 – 2/2), которые традиционно относят к «инвестиционным».
Вопреки расхожему мнению о том, что бриллианты лучшая инвестиция - независимые расчеты показывают абсолютно обратное. Бриллианты самого лучшего качества потеряли в цене от 6 до 39%. Очевидно, что как инвестиции они себя не оправдывают.

Как ведут себя бриллианты, которые наиболее часто используются как вставки для ювелирных изделий для продажи в розничных магазинах?
Из данных расчетов совершенно ясно, что бесцветные бриллианты - не самый лучший способ не только инвестирования, но и сохранения средств.
Инвестировать в низкокачественные бриллианты также нерентабельно, как и в камни высокого качества, так как их сложно продать. Любые бесцветные бриллианты не преодолевают необходимый рубеж 9,3% для компенсации инфляции.
И это только чистая стоимость бриллианта без учета процента дилера при покупке и продаже драгоценного камня.
Почему рынок бриллиантов сейчас переживает падение?
1
Переизбыток сырья
Алмазы - довольно распостраненный минерал, и если раньше добывать его было крайне сложно, то сейчас, с наращиванием технологий, алмазов добывается гораздо больше, чем необходимо потребителям. Бриллиант перестал быть редкостью.
2
Большое количество конкурентов в люксовом сегменте
У бриллиантов появилось большое количество сильных конкурентов в люксовом сегменте — от сумочек до спорткаров и яхт. На сегодняшний день это еще и уход за собой, дорогие обучающие программы, путешествия.
3
Изменение мышления состоятельных людей
Сегодня vip-сегмент уже не стремится демонстрировать свою успешность показными атрибутами, которыми блистали звезды голливуда. Сейчас ювелирные изделия с большим количеством бриллиантов носят репперы и звезды телешоу, которым подражать уже не так престижно.
4
Изменение спроса у поколения миллениум
Поколение Z не застало бриллиантовую кампанию в ее расцвете и имеют совершенно другие ценности - это экологичное потребление, здоровье, путешествия, образование, отношения.
5
Развитие рынка синтетических бриллиантов
На сегодняшний день мировое производство синтетических алмазов ювелирного качества составляет до 4 млн каратов, из которых 80% (около 3 млн каратов) реализуется на рынке нелегально, рассказывал директор Единой сбытовой организации «Алросы» Евгений Агуреев: «На рынок попадает 3 млн единиц бриллиантовой продукции с синтетическими камнями, выдаваемыми за натуральные». Агуреев оценивает рынок нелегальной синтетики в 3% выручки рынка натуральных алмазов – $15–16 млрд.
Как мы видим, бесцветные бриллианты не могут рассматриваться в качестве инвестиций. Они по-прежнему служат для выражения любви, привязанности, признательности в виде прекрасного украшения, но это никак не делает их надежным инвестиционным инструментом.